رسک کو سمجھنا

تعارف

کامیابی سے ٹریڈنگ کرنے کے لئے you آپ کو اس میں ملوث خطرات کو پوری طرح سمجھنا ہوگا۔ ہرٹریڈر مارکیٹ سے قدرے مختلف انداز میں رجوع کرے گا ، اور اس حقیقت کی نشاندہی کرے گا کہ مارکیٹ میں ٹریڈنگ کرنے کا کوئی صحیح اور غلط راستہ نہیں ہے۔ اس کے بجائے ہرٹریڈر کو یہ رسکیجاننا ہوگا کہ وہ آرام سے لے جاسکتے ہیں۔

آپ جس قسم کےٹریڈر ہیں اس کا قیام بہت ضروری ہے۔ کیا آپ ایک منظمٹریڈر ہیں یا آپ اتار چڑھاؤ کے وقتا فوقتا بازار میں رہنے کو ترجیح دیتے ہیں؟ کیا آپ مستقل طور پر شامل ہونے کے خواہاں ہیں یا آپ طویل مدتی فوائد کو فائدہ پہنچانے کے لئے قلیل مدتی شور کو کم کرنے کے درپے ہیں؟

کیا رسکیہے؟

رسک یہ ہے کہ 'کسی سرمایہ کاری سے وید ڈرا ول کی تبدیلی یا اس امکان کا کہ سرمایہ کاری کی اصل وید ڈرا ول توقع سے مختلف ہوگی۔ اس میں کچھ یا تمام اصل سرمایہ کاری ضائع ہونے کا امکان بھی شامل ہے۔ یہ عام طور پر کسی خاص سرمایہ کاری کے لئے تاریخی منافع یا اوسط منافع کا استعمال کرتے ہوئے ماپا جاتا ہے۔ کسی سرمایہ کاری کی تبدیلی (جس کی قیمت یا سود میں اتار چڑھاؤ) زیادہ ہوتا ہے ، رسکیزیادہ ہوتا ہے۔ '

The volatility we see in daily prices, combined with the leverage available in the off-exchange retail foreign currency (or Forex) market compared to other financial instruments- like stocks- is the reason why Forex is categorized as highly risky. As investors are generally averse to risk, investments with greater inherent risk must promise higher expected yields to warrant taking on additional risk. Others add that higher risk means a greater opportunity for high returns or a higher potential for loss. However, a higher potential for return doesn't always mean that it must have a higher degree of risk.

ٹریڈنگ کرنسیوں سے آپ کو کیا رسکیلاحق ہیں؟

خطرے کی دو بنیادی درجہ بندی ہیں:

• سیسٹیمیٹک رسک - جسے کبھی کبھی مارکیٹ کا رسکی، مجموعی رسکییا غیر متناسب رسکیبھی کہا جاتا ہے ، یہ مارکیٹ کا مجموعی منافع سے وابستہ رسکیہے۔ منظم رسکیسلامتی کا رسکیہے جس کو تنوع کے ذریعہ کم نہیں کیا جاسکتا۔
• غیر نظامی رسکی- بعض اوقات اسے 'مخصوص خطرہ' کہا جاتا ہے۔ ایک مثال معاشی خبر ہے جو ایک خاص ملک یا خطے کو متاثر کرتی ہے۔ غیر منسلک کرنسی کے متعدد جوڑے میں بہتر تنوع ایک ہی واحد راستہ ہے جس سے حقیقی طور پر غیر منطقی رسکیسے پورٹ فولیو کو بچایا جاسکے۔

اب جب کہ ہم نے رسکیکی دو اہم درجہ بندی کا تعین کیا ہے آئیے ہم رسکیکی مزید مخصوص اقسام کو قریب سے دیکھیں۔

ملک کا خطرہ

اس سے اس رسکیکی نشاندہی ہوتی ہے کہ کوئی ملک اپنے مالی وعدوں کا احترام نہیں کر سکے گا۔ جب کوئی ملک ڈیفالٹ ہوجاتا ہے تو ، اس ملک کے ساتھ ساتھ دوسرے ممالک کے ساتھ ساتھ دوسرے تمام مالیاتی آلات کی کارکردگی کو بھی نقصان پہنچا سکتا ہے ، اس کے ساتھ تعلقات ہیں۔ ملک کا رسکیاسٹاک ، بانڈز ، میوچل فنڈز ، آپشنز ، فیوچرز اور سب سے اہم کرنسی پر لاگو ہوتا ہے جو ایک خاص ملک کے اندر جاری ہوتا ہے۔ اس قسم کا رسکیزیادہ تر ابھرتی ہوئی مارکیٹوں یا ان ممالک میں دیکھا جاتا ہے جن کو شدید خسارہ ہوتا ہے۔

فاریکس رسک

غیر ملکی کرنسیوں میں سرمایہ کاری کرتے وقت آپ کو اس پر غور کرنا ہوگا کہ قریب سے منسلک ممالک کے کرنسی ایکسچینج ریٹ میں اتار چڑھاو ، بنیادی کرنسی کی قیمت کو بھی تیزی سے بڑھا سکتا ہے۔ مثال کے طور پر ، براہ راست برٹش پاؤنڈ (جی بی پی) سے منسلک معاشی اور سیاسی واقعات کا یورو کی ٹریڈنگ پر اثر پڑتا ہے (یعنی یورو / امریکی ڈالر جی بی پی / امریکی ڈالر کی طرح ہوسکتا ہے حالانکہ یہ دونوںسگریگٹڈ کرنسی ہیں اور ایک جیسے نہیں ہیں) کرنسی کی جوڑی)۔ یہ جاننا کہ آپ کے کاروبار میں کون سے ممالک کرنسی کے جوڑے کو متاثر کرتے ہیں وہ آپ کی طویل مدتی کامیابی کے لئے ناگزیر ہیں۔

شرح سود کا خطرہ

کسی ٹریڈنگ کی مدت کے دوران سود کی شرحوں میں اضافے یا کمی سے ، ٹریڈنگ بند ہونے تک اس سود کی مقدار پر اثر پڑے گا جو آپ ہر دن ادا کرسکتے ہیں۔ کھلی ٹریڈنگ کی سمت اور متعلقہ ممالک کی شرح سود کی سطح پر منحصر ہے کہ رول اوور میں کھلی ٹریڈنگ کا سود یا چارج یا سود کے حصول کا اندازہ کیا جاتا ہے۔ اگر آپ اعلی سود کی شرح کے ساتھ کرنسی بیچتے ہیں تو آپ کو بروکر کی رول اوور / سود کی پالیسی پر مبنی رول اوور کے وقت آپ سے روزانہ کی سود وصول ہوگی۔ اپنے مفادات کے خطرے کو سمجھنے کے بارے میں مزید تفصیلات کے لئے یے براےمہربانی ، براہ کرم اپنے بروکر سے ان کی پالیسی کی مکمل تفصیلات کے لئے مشورہ کریں بشمول رول اوور ، سود کی قیمت (جسے سواپ بھی کہا جاتا ہے) اور اپنے اکاؤنٹ میں ادا کی جانے والی سود کے لئے اکاؤنٹ کی ضروریات۔

سیاسی / معاشی خطرہ

یہ اس رسکیکی نمائندگی کرتا ہے کہ کسی ملک کے معاشی یا سیاسی واقعات اس ملک سے وابستہ کرنسی کی قیمتوں میں فوری اور سخت تبدیلیوں کا باعث ہوں گے۔ اس خطرے کی ایک اور مثال حکومتی مداخلت ہے جو ہم عام طور پر جاپان کے ساتھ دیکھتے ہیں اور ان کی برآمدات کو تقویت دینے کے لئے کم کرنسی کی قیمتوں کو برقرار رکھنے کی ضرورت ہے۔

مارکیٹ کا خطرہ

یہ ہم نے ان خطرات سے سب سے زیادہ واقف ہے جن پر ہم نے سواپ خیال کیا ہے ، اور کچھ کے مطابق ، واقعی اہم رسکیپر غور کرنا ہے۔ مارکیٹ کا رسکیکرنسی کے جوڑے کی قیمت میں آئے دن اتار چڑھاؤ ہے۔ اتار چڑھاؤ بھی کہا جاتا ہے۔ اتار چڑھاؤ اتنا زیادہ سبب نہیں ہے بلکہ مارکیٹ کی بعض قوتوں کا اثر ہے۔ اتار چڑھاؤ خطرے کا ایک پیمانہ ہے کیونکہ اس سے مراد اس طرز عمل کی وجہ کی بجائے آپ کی سرمایہ کاری کے سلوک ، یا 'مزاج' سے ہوتا ہے۔ چونکہ مارکیٹ کی نقل و حرکت اسی وجہ سے ہے کہ لوگ پیسہ کما سکتے ہیں ، لہذا وید ڈرا ول کے لئے v اتار چڑھاؤ ضروری ہے ، اور کرنسی کا جوڑی جتنا غیر مستحکم ہوگا ، اتنا ہی زیادہ امکان ہے کہ وہ ڈرامائی انداز میں کسی بھی طرح سے چل سکتا ہے۔

ٹکنالوجی کا خطرہ

یہ ایک خاص رسکیہے جس کے بارے میں بہت سارےٹریڈر زیادہ سوچتے نہیں ہیں۔ تاہم ، غیر ملکی فاریکس ٹریڈرز کی اکثریت آن لائن ٹریڈنگ پر عمل پیرا ہونے کے ساتھ ، ہم سب ٹیکنالوجی پر انحصار کرتے ہیں۔ کیا آپ ٹیکنالوجی کی ناکامی کے خلاف محفوظ ہیں؟ کیا آپ کے پاس متبادل انٹرنیٹ سروس ہے؟ کیا آپ کے پاس بیک اپ کمپیوٹر موجود ہیں جو آپ استعمال کرسکتے ہیں اگر آپ کا بنیادی ٹریڈنگ کمپیوٹر گر جاتا ہے؟

جیسا کہ آپ دیکھ سکتے ہیں ، اس میں متعدد قسم کا رسکیہے کہ اسمارٹ سرمایہ کار کو اپنی ٹریڈنگ میں غور کرنا چاہئے اور اس پر دھیان دینا چاہئے۔

خطرے سے متعلق توازن

خطرے / وید ڈرا ول کے توازن کو آسانی سے لوہے کے پیٹ کا امتحان کہا جاسکتا ہے۔ جب آپ کے پاس طویل مدتی ٹریڈنگ ہوتی ہے تو اپنے آپ کو بلاوجہ اپنے کمپیوٹر سے دور چلنے کی اجازت دیتے ہوئے آپ کس مقدار میں رسک لے سکتے ہیں یہ فیصلہ کرنا ایکٹریڈر کا اہم فیصلہ ہے۔ رسکی/ وید ڈرا ول کا توازن وہ توازن ہے جس میںٹریڈر کو زیادہ سے زیادہ ممکنہ وید ڈرا ول کے لئے سب سے کم ممکنہ خطرے کے درمیان فیصلہ کرنا ہوتا ہے۔ یہ بات ذہن میں رکھنا یاد رکھیں کہ کم سطح کی غیر یقینی صورتحال (کم خطرہ) کم ممکنہ وید ڈرا ول کے ساتھ وابستہ ہے اور اعلی سطح کی بے یقینی (اعلی خطرہ) اعلی ممکنہ منافع سے وابستہ ہے۔ ٹریڈنگ خطرے اور امکانات سے متعلق ہے۔

اس بارے میں کیا کہ آپ کے اکاؤنٹ کا کتنا حصہ ہر ٹریڈنگ پر رکھنا ہے ، یا دوسرے لفظوں میں فی ٹریڈنگ کی لاٹ کی تعداد؟ آپ ایک ہی ٹریڈنگ میں کتنے کھاتے کھو چکے ہیں؟ کیا یہ نگلنا بہت تھا؟ اگر ایسا ہے تو ہوسکتا ہے کہ آپ نے رسک مینجمنٹ کا مناسب استعمال نہ کیا ہو اور اپنی ٹریڈنگ کا فائدہ اٹھایا ہو۔ لیوریج کی صحیح سطح کا قیام اور اس سے متعلق مارجن تقاضے خطرے کے انتظام کا ایک بڑا حصہ ہیں۔

ایک رسکیکی سطح درست نہیں ہے

جس طرح ہر ایک کے لئے ایک پسندیدہ پسندیدہ کھانا نہیں ہے ، اسی طرح ہر ایک کے لئے خطرے کی کوئی سطح نہیں ہے۔ صرف آپ ہی طے کرسکتے ہیں کہ آپ کے لئے کس سطح کا رسکیصحیح ہے۔ آپ کو رسکیکی مقدار کے بارے میں صحیح توازن تلاش کرنے کی ضرورت ہے جو آپ سمجھتے ہیں کہ آپ لینے کے لئے تیار ہیں ، اور اس خطرے کی مقدار کے درمیان جو آپ واقعی میں پیٹ پی سکتے ہیں۔ بہت سارے سرمایہ کاروں کا خیال ہے کہ وہ رسکیمول لینے پر راضی ہیں ، لیکن جب بدترین واقع ہوتا ہے تو ، انہیں پتہ چل جاتا ہے کہ وہ ایسا نہیں ہے۔

امکان ہے کہ آپ اس سیکھنے کے عمل کے دوران پیسہ کھو دیں گے ، لیکن اگر یہ نقصان آپ کو اس سطح کی تفہیم حاصل کرنے میں مدد کرتا ہے تو آپ مالی طور پر اس نقصان کو برداشت کرسکتے ہیں۔ پیشگی اطلاع کرنا ضروری ہے کہ اس تعلیم کے لئے you آپ جس رقم کی ادائیگی کرنے کے لئے تیار ہیں۔ یہ مالی اور جذباتی ٹیوشن ایک قیمتی ٹریڈنگ وسائل ہے اور تجربہ کار سرمایہ کاروں نے آزمائشی اور غلطی کے عمل کے ذریعے ادائیگی کی ہے۔

نتیجہ میں

مختلف افراد کو رسکیکے لئے مختلف رواداری ہوگی۔ رواداری مستحکم نہیں ہے۔ یہ آپ کی مہارت اور معلومات کے ساتھ بدل جائے گا۔ جب آپ زیادہ تجربہ کار ہوجاتے ہیں تو ، رسکیسے رواداری بڑھ سکتی ہے۔ اس سے آپ کو بیوقوف بننے نہ دیں کہ آپ رقم کے نظم و نسق کے مناسب طریق کار پر عمل پیرا نہیں ہوں گے۔

تنوع

ہم سب سنتے ہیں کہ مجموعی طور پر انویسٹمنٹ پورٹ فولیو کے لئے تنوع ایک بہترین پالیسی ہے۔ ہماری کرنسی پر مبنی سرمایہ کاری میں بھی یہ سچ ہے۔ اچھی طرح سے بہتر ہونے کے لئے we ، ہمیں اپنی مجموعی وید ڈرا ول کو برابر کرنے کے لئے متعدد ٹریڈنگ حکمت عملیوں اور متعدد کرنسی کے جوڑے کے استعمال میں مہارت حاصل کرنی چاہئے۔ کچھ ٹریڈنگ اسٹریٹجی مارکیٹ کے مخصوص حالات میں 80 فیصد درستگی کی فخر کرتی ہے۔ تاہم ، ایک کل وقتیٹریڈر کو لازمی طور پر اس واحد اسٹریٹجی سے زیادہ استعمال کرنا چاہئے کیونکہ جب ٹریڈنگ کے حالات پورا نہیں ہوتے ہیں تو طویل عرصے تک ایسے وقفے چند دن سے لے کر کئی مہینوں تک رہ سکتے ہیں۔ ایک ایسی اسٹریٹجی کتنی اچھی ہے جس سے سال کے صرف ایک چھوٹے سے حص forے کو منافع مل سکے؟ تنوع اس کا جواب ہوسکتا ہے۔

اپنی سرمایہ کاری کو مختلف کرنا سرمایہ کاری کے موضوعات میں سب سے زیادہ مقبول نہیں ہے۔ درحقیقت بہت سارے لوگوں کا خیال ہے کہ بہتر ٹریڈنگ منافع کو کم کرنا ہے۔ لیکن زیادہ تر سرمایہ کاری کے پیشہ ور افراد اس بات پر متفق ہیں کہ اگرچہ یہ نقصان کے خلاف کوئی ضمانت نہیں دیتا ہے ، لیکن آپ کے خطرے کو کم سے کم کرتے ہوئے اپنے طویل مدتی مالی اہداف تک پہنچنے میں مدد کرنے کے لئے تنوع سب سے اہم جز ہے۔ لیکن ، یاد رکھیں کہ اس سے قطع نظر کہ آپ کتنا تنوع لیتے ہیں ، یہ کبھی بھی خطرے کو صفر تک کم نہیں کرسکتا ہے۔

ایک اچھی طرح سے طے شدہ پورٹ فولیو

آپ کو اچھی طرح سے بہتر پورٹ فولیو رکھنے کی کیا ضرورت ہے؟ بہترین تنوع کو یقینی بنانے کے لئے تین پہلوؤں:

• بہت سے مختلف ٹریڈنگ حکمت عملیوں کے درمیان آپ کا پورٹ فولیو پھیلانا چاہئے
• آپ کے ٹریڈنگ کا رسکیاور انعقاد کے وقت مختلف ہونا چاہئے۔ وید ڈرا ول کے مختلف امکانی نرخوں کے ساتھ مختلف ٹریڈنگ مواقع کو منتخب کرنے سے دوسرے ٹریڈنگ وں کے نقصانات کو پورا کرنے میں مدد ملے گی۔ ذہن میں رکھو کہ اس کا مطلب یہ نہیں ہے کہ آنکھیں بند کرکے سارے سپیکٹرم میں ٹریڈنگ کرو!
• آپ کے کرنسی کے جوڑے خطے اور کراس کے لئے حاظ سے مختلف ہونے چاہئیں ، جس سے ممالک کے چھوٹے گروپوں میں غیر منظم رسکیکم ہوجائے

ایک اور سوال جو لوگ ہمیشہ پوچھتے ہیں کہ ان کے پورٹ فولیو کا رسکیکم کرنے کے لئے کتنے کرنسی کے جوڑے ٹریڈنگ کرنا چاہئے۔ اسٹاک کے لئے ایک پورٹ فولیو تھیوری ہمیں بتاتا ہے کہ 10-12 تنوع والے اسٹاک کے بعد آپ زیادہ سے زیادہ تنوع کے بہت قریب ہیں۔ تاہم ، کرنسی مارکیٹ میں اس کا مطلب یہ نہیں ہے کہ 12 کرنسی کے جوڑے خریدنے سے آپ کو زیادہ سے زیادہ تنوع ملے گا ، اس کے بجائے ، یہ تجویز کیا گیا ہے کہ مختلف خطوں کی اہم کرنسیوں اور اہمیت کی سطحوں (یعنی بڑی کمپنیوں ، کراس اور زیادہ غیر ملکی کرنسیوں) کی ٹریڈنگ کی جائے۔