了解風險

介紹

為了成功交易，您必須充分了解所涉及的風險。每個交易者對市場的處理方式都會略有不同，這表明交易市場沒有正確或錯誤的方式。相反，每個交易者都必須知道他們可以輕鬆承擔的風險。

確定您的交易者類型非常重要。您是系統交易者，還是更喜歡在波動期間進入市場。您是希望不斷參與，還是希望消除短期噪音以利用長期收益。

什麼是風險？

風險是“投資回報的可變性或投資實際回報與預期不同的可能性。 這包括失去部分或全部原始投資的可能性。 它通常使用特定投資的歷史回報或平均回報來衡量。 投資的可變性（即價格或利息的波動）越大，風險就越大。

我們在每日價格中看到的波動，加上與其他金融工具（如股票）相比，場外零售外匯（或外匯）市場的槓桿作用是外匯被歸類為高風險的原因。由於投資者通常厭惡風險，因此具有更大內在風險的投資必須承諾更高的預期收益率，以保證承擔額外的風險。其他人補充說，更高的風險意味著更大的高回報機會或更高的潛在損失。然而，更高的回報潛力並不總是意味著它必須具有更高程度的風險。

您在交易貨幣時面臨哪些風險？

風險有兩種基本分類：

• 系統性風險 - 有時也稱為市場風險、總風險或不可分散風險，是與整體市場總回報相關的風險。系統性風險是一種無法通過多樣化來降低的安全風險。
• 非系統風險 - 有時稱為“特定風險”。一個例子是影響特定國家或地區的經濟新聞。跨多個非相關貨幣對的多元化是真正保護投資組合免受非系統性風險的唯一途徑。

現在我們已經確定了兩種主要的風險分類，讓我們仔細看看更具體的風險類型。

國家風險

這是指一個國家無法履行其財政承諾的風險。當一個國家違約時，它可能會損害該國以及與它有關係的其他國家的所有其他金融工具的表現。國家風險適用於股票、債券、共同基金、期權、期貨，最重要的是在特定國家發行的貨幣。這種風險最常見於新興市場或嚴重赤字的國家。

Forex Risk

投資外幣時，您必須考慮密切相關國家的貨幣匯率波動，也會大幅移動主要貨幣的價格。例如，與英鎊 (GBP) 直接相關的經濟和政治事件會對歐元的交易產生影響（即 EUR/USD 可能與 GBP/USD 有相似的反應，即使它們都是不同的貨幣並且不在同一個貨幣中 貨幣對）。了解哪些國家/地區會影響您交易的貨幣對對於您的長期成功至關重要。

利率風險

在交易開放期間利率的上升或下降將影響您每天可能支付的利息金額，直到交易結束。展期未平倉交易根據未平倉交易的方向和相應國家的利率水平評估利息費用或利息收益。如果您以較高的利率賣出貨幣，您將根據經紀商的展期/利息政策在展期時收取每日利息。有關了解您的利息風險的更多細節，請諮詢您的經紀人以獲取其政策的完整詳細信息，包括展期時間、利息價格（也稱為掉期）以及收取支付給您賬戶的利息的賬戶要求。

政治/經濟風險

這代表了一個國家的經濟或政治事件將導致與該國相關的貨幣價格立即發生劇烈變化的風險。這種風險的另一個例子是我們通常在日本看到的政府乾預以及維持低貨幣價格以支持其出口的必要性。

市場風險

這是我們討論過的最熟悉的風險，並且根據一些人的說法，這確實是要考慮的主要風險。市場風險是貨幣對價格的日常波動； 也稱為波動率。波動性與其說是原因，不如說是某些市場力量的結果。波動率是衡量風險的指標，因為它指的是您的投資行為或“氣質”，而不是這種行為的原因。因為市場運動是人們可以賺錢的原因，波動性對於回報至關重要，貨幣對越不穩定，它發生劇烈波動的機會就越大。

技術風險

這是許多交易者不太考慮的特殊風險。然而，由於大多數個人外匯交易者在線執行交易，我們都依賴技術。您是否受到技術故障的保護？你有替代的互聯網服務嗎？如果您的主要交易計算機崩潰，您是否有可以使用的備用計算機？

如您所見，精明的投資者在交易中應考慮並註意幾種類型的風險。

風險回報平衡

風險/回報平衡很容易被稱為鐵胃測試。決定您可以承擔多少風險，同時讓自己不用擔心地離開電腦，並在您有長期交易未平倉的情況下晚上好好休息，這是交易者最重要的決定。風險/回報平衡是交易者必須在盡可能低的風險和盡可能高的回報之間做出決定的平衡。請記住，低水平的不確定性（低風險）與低潛在回報相關，而高水平的不確定性（高風險）與高潛在回報相關。交易是關於風險和概率的。了解您的外匯交易策略的內部功能以及正確放置進場和離場訂單將有助於限制您的風險敞口，同時最大限度地提高您的盈利潛力。

你的賬戶要在每筆交易中存入多少資金，或者換句話說，每筆交易的手數呢？您在單筆交易中損失了多少賬戶？吞嚥太多了嗎？如果是這樣，您可能沒有利用適當的風險管理並過度利用您的交易。建立正確的槓桿水平和相應的保證金要求是管理風險的重要組成部分。

沒有一個正確的風險等級

正如沒有每個人最喜歡的食物一樣，每個人也沒有正確的風險水平。只有您可以確定適合您的風險級別。您需要在您認為自己願意承擔的風險量與您實際可以承受的風險量之間找到適當的平衡。投資者常常認為他們願意承擔風險，但當最壞的情況發生時，他們發現事實並非如此。

在此學習過程中，您可能會損失資金，但如果這種損失有助於您達到這種理解水平，那麼您可以在經濟上承受損失。提前確定您願意為此教育“支付”的金額很重要。這種財務和情感輔導是一種寶貴的交易資源，也是大多數有經驗的投資者通過試錯過程付出的。

綜上所述

不同的人對風險的承受能力不同。寬容不是一成不變的； 它會隨著你的技能和知識而改變。隨著您變得更有經驗，對風險的承受能力可能會增加。不要讓這愚弄您不遵守和考慮正確的資金管理做法。

多樣化

我們都聽說多元化是整體投資組合的最佳策略。在我們以貨幣為重點的投資中也是如此。要做好多元化，我們應該掌握多種交易策略和多種貨幣對的使用來平衡我們的整體回報。一些交易策略在特定市場條件下擁有 80% 的準確性。但是，全職交易者必須多次使用這種單一策略，因為在很長一段時間內不滿足交易條件，這種間隔可以持續幾天到幾個月不等。僅在一年中的一小部分時間裡產生利潤的單一策略有什麼好處？多元化可能是答案。

多元化投資並不是最受歡迎的投資主題。事實上，許多人認為多元化會稀釋交易利潤。但大多數投資專業人士都同意，雖然它不能保證不會出現虧損，但多元化是幫助您實現長期財務目標同時將風險降至最低的最重要組成部分。但是，請記住，無論您進行多少多樣化，它永遠無法將風險降低到零。

定義明確的投資組合

您需要什麼才能擁有多元化的投資組合？確保最佳多元化的三個方面：

• 您的投資組合應該分佈在許多不同的交易策略中
• 您的交易在風險和持有時間方面應有所不同。選擇具有不同潛在回報率的不同交易機會將有助於收益抵消其他交易的損失。請記住，這並不意味著盲目地在整個範圍內進行交易！
• 您的貨幣對應因地區和交叉而有所不同，從而最大限度地減少對少數國家的非系統性風險

人們經常問的另一個問題是他們應該交易多少貨幣對以降低其投資組合的風險。一種股票投資組合理論告訴我們，在 10 到 12 支多元化股票之後，您非常接近最佳多元化。然而，在貨幣市場上，這並不意味著購買 12 個貨幣對會給您帶來最佳的多樣化，相反，建議交易不同區域和重要性級別的貨幣（即主要貨幣、交叉貨幣和更多異國貨幣）。