了解风险

介绍

为了成功交易，您必须充分了解所涉及的风险。 每个交易者对市场的处理方式都会略有不同，这表明交易市场没有正确或错误的方式。 相反，每个交易者都必须知道他们可以轻松承担的风险。

确定您的交易者类型非常重要。 您是系统交易者，还是更喜欢在波动期间进入市场。 您是希望不断参与，还是希望消除短期噪音以利用长期收益。

什么是风险？

风险是“投资回报的可变性或投资实际回报与预期不同的可能性。 这包括失去部分或全部原始投资的可能性。 它通常使用特定投资的历史回报或平均回报来衡量。 投资的可变性（即价格或利息的波动）越大，风险就越大。

我们在每日价格中看到的波动，加上与其他金融工具（如股票）相比，场外零售外汇（或外汇）市场的杠杆作用是外汇被归类为高风险的原因。 由于投资者通常厌恶风险，因此具有更大内在风险的投资必须承诺更高的预期收益率，以保证承担额外的风险。 其他人补充说，更高的风险意味着更大的高回报机会或更高的潜在损失。 然而，更高的回报潜力并不总是意味着它必须具有更高程度的风险。

您在交易货币时面临哪些风险？

风险有两种基本分类：

• 系统性风险 - 有时也称为市场风险、总风险或不可分散风险，是与整体市场总回报相关的风险。 系统性风险是一种无法通过多样化来降低的安全风险。
• 非系统风险 - 有时称为“特定风险”。 一个例子是影响特定国家或地区的经济新闻。 跨多个非相关货币对的多元化是真正保护投资组合免受非系统性风险的唯一途径。

现在我们已经确定了两种主要的风险分类，让我们仔细看看更具体的风险类型。

国家风险

这是指一个国家无法履行其财政承诺的风险。 当一个国家违约时，它可能会损害该国以及与它有关系的其他国家的所有其他金融工具的表现。 国家风险适用于股票、债券、共同基金、期权、期货，最重要的是在特定国家发行的货币。 这种风险最常见于新兴市场或严重赤字的国家。

Forex Risk

投资外币时，您必须考虑密切相关国家的货币汇率波动，也会大幅移动主要货币的价格。 例如，与英镑 (GBP) 直接相关的经济和政治事件会对欧元的交易产生影响（即 EUR/USD 可能与 GBP/USD 有相似的反应，即使它们都是不同的货币并且不在同一个货币中 货币对）。 了解哪些国家/地区会影响您交易的货币对对于您的长期成功至关重要。

利率风险

在交易开放期间利率的上升或下降将影响您每天可能支付的利息金额，直到交易结束。 展期未平仓交易根据未平仓交易的方向和相应国家的利率水平评估利息费用或利息收益。 如果您以较高的利率卖出货币，您将根据经纪商的展期/利息政策在展期时收取每日利息。 有关了解您的利息风险的更多细节，请咨询您的经纪人以获取其政策的完整详细信息，包括展期时间、利息价格（也称为掉期）以及收取支付给您账户的利息的账户要求。

政治/经济风险

这代表了一个国家的经济或政治事件将导致与该国相关的货币价格立即发生剧烈变化的风险。 这种风险的另一个例子是我们通常在日本看到的政府干预以及维持低货币价格以支持其出口的必要性。

市场风险

这是我们讨论过的最熟悉的风险，并且根据一些人的说法，这确实是要考虑的主要风险。 市场风险是货币对价格的日常波动； 也称为波动率。 波动性与其说是原因，不如说是某些市场力量的结果。 波动率是衡量风险的指标，因为它指的是您的投资行为或“气质”，而不是这种行为的原因。 因为市场运动是人们可以赚钱的原因，波动性对于回报至关重要，货币对越不稳定，它发生剧烈波动的机会就越大。

技术风险

这是许多交易者不太考虑的特殊风险。 然而，由于大多数个人外汇交易者在线执行交易，我们都依赖技术。 您是否受到技术故障的保护？ 你有替代的互联网服务吗？ 如果您的主要交易计算机崩溃，您是否有可以使用的备用计算机？

如您所见，精明的投资者在交易中应考虑并注意几种类型的风险。

风险回报平衡

风险/回报平衡很容易被称为铁胃测试。 决定您可以承担多少风险，同时让自己不用担心地离开电脑，并在您有长期交易未平仓的情况下晚上好好休息，这是交易者最重要的决定。 风险/回报平衡是交易者必须在尽可能低的风险和尽可能高的回报之间做出决定的平衡。 请记住，低水平的不确定性（低风险）与低潜在回报相关，而高水平的不确定性（高风险）与高潜在回报相关。 交易是关于风险和概率的。 了解您的外汇交易策略的内部功能以及正确放置进场和离场订单将有助于限制您的风险敞口，同时最大限度地提高您的盈利潜力。

你的账户要在每笔交易中存入多少资金，或者换句话说，每笔交易的手数呢？ 您在单笔交易中损失了多少账户？ 吞咽太多了吗？ 如果是这样，您可能没有利用适当的风险管理并过度利用您的交易。 建立正确的杠杆水平和相应的保证金要求是管理风险的重要组成部分。

没有一个正确的风险等级

正如没有每个人最喜欢的食物一样，每个人也没有正确的风险水平。 只有您可以确定适合您的风险级别。 您需要在您认为自己愿意承担的风险量与您实际可以承受的风险量之间找到适当的平衡。 投资者常常认为他们愿意承担风险，但当最坏的情况发生时，他们发现事实并非如此。

在此学习过程中，您可能会损失资金，但如果这种损失有助于您达到这种理解水平，那么您可以在经济上承受损失。 提前确定您愿意为此教育“支付”的金额很重要。 这种财务和情感辅导是一种宝贵的交易资源，也是大多数有经验的投资者通过试错过程付出的。

综上所述

不同的人对风险的承受能力不同。 宽容不是一成不变的； 它会随着你的技能和知识而改变。 随着您变得更有经验，对风险的承受能力可能会增加。 不要让这愚弄您不遵守和考虑正确的资金管理做法。

多样化

我们都听说多元化是整体投资组合的最佳策略。 在我们以货币为重点的投资中也是如此。 要做好多元化，我们应该掌握多种交易策略和多种货币对的使用来平衡我们的整体回报。 一些交易策略在特定市场条件下拥有 80% 的准确性。 但是，全职交易者必须多次使用这种单一策略，因为在很长一段时间内不满足交易条件，这种间隔可以持续几天到几个月不等。 仅在一年中的一小部分时间里产生利润的单一策略有什么好处？ 多元化可能是答案。

多元化投资并不是最受欢迎的投资主题。 事实上，许多人认为多元化会稀释交易利润。 但大多数投资专业人士都同意，虽然它不能保证不会出现亏损，但多元化是帮助您实现长期财务目标同时将风险降至最低的最重要组成部分。 但是，请记住，无论您进行多少多样化，它永远无法将风险降低到零。

定义明确的投资组合

您需要什么才能拥有多元化的投资组合？ 确保最佳多元化的三个方面：

• 您的投资组合应该分布在许多不同的交易策略中
• 您的交易在风险和持有时间方面应有所不同。 选择具有不同潜在回报率的不同交易机会将有助于收益抵消其他交易的损失。 请记住，这并不意味着盲目地在整个范围内进行交易！
• 您的货币对应因地区和交叉而有所不同，从而最大限度地减少对少数国家的非系统性风险

人们经常问的另一个问题是他们应该交易多少货币对以降低其投资组合的风险。 一种股票投资组合理论告诉我们，在 10 到 12 支多元化股票之后，您非常接近最佳多元化。 然而，在货币市场上，这并不意味着购买 12 个货币对会给您带来最佳的多样化，相反，建议交易不同区域和重要性级别的货币（即主要货币、交叉货币和更多异国货币）。