Memahami Risiko

Pengenalan

Untuk berdagang dengan jayanya, anda mesti memahami sepenuhnya risiko yang terlibat. Setiap pedagang akan mendekati pasaran secara berbeza sedikit, berdasarkan fakta bahawa tidak ada cara yang betul atau salah untuk berdagang pasaran. Sebaliknya setiap pedagang mesti mengetahui risiko yang boleh mereka tanggung dengan selesa.

Mewujudkan jenis pedagang anda adalah sangat penting. Adakah anda seorang pedagang yang sistematik atau anda lebih suka berada di pasaran semasa tempoh turun naik. Adakah anda ingin terlibat secara berterusan atau anda lebih mengambil kesempatan pada jangka pendek untuk memanfaatkan keuntungan jangka panjang.

Apakah Risiko?

Risiko ialah 'Kebolehubahan pulangan daripada pelaburan atau peluang pulangan sebenar pelaburan akan berbeza daripada jangkaan. Ini termasuk kemungkinan kehilangan sebahagian atau semua pelaburan asal. Ia biasanya diukur menggunakan pulangan sejarah atau pulangan purata untuk pelaburan tertentu. Lebih besar kebolehubahan sesuatu pelaburan (iaitu turun naik harga atau faedah), lebih besar risikonya.'

Turun naik yang kita lihat dalam harga harian, digabungkan dengan leveraj yang tersedia dalam pasaran pertukaran luar mata wang asing runcit (atau Forex) berbanding instrumen kewangan lain- seperti saham- adalah sebab mengapa Forex dikategorikan sebagai sangat berisiko. Memandangkan pelabur secara amnya menolak risiko, pelaburan dengan risiko yang lebih besar mesti menjanjikan hasil yang dijangkakan lebih tinggi untuk menjamin mengambil risiko tambahan. Yang lain menambah bahawa risiko yang lebih tinggi bermakna peluang yang lebih besar untuk pulangan yang tinggi atau potensi kerugian yang lebih tinggi. Walau bagaimanapun, potensi pulangan yang lebih tinggi tidak selalu bermakna ia mesti mempunyai tahap risiko yang lebih tinggi.

Apakah risiko yang anda hadapi dengan berdagang mata wang?

Terdapat dua klasifikasi asas risiko:

• Risiko Sistematik - juga kadangkala dipanggil risiko pasaran, risiko agregat, atau risiko tidak boleh dipelbagaikan, ialah risiko yang dikaitkan dengan pulangan pasaran agregat keseluruhan. Risiko sistematik ialah risiko keselamatan yang tidak boleh dikurangkan melalui kepelbagaian.
• Risiko Tidak Sistematik - Kadang-kadang dirujuk sebagai 'risiko khusus'. Contohnya ialah berita ekonomi yang mempengaruhi negara atau wilayah tertentu. Kepelbagaian merentas berbilang pasangan mata wang tidak berkaitan adalah satu-satunya cara untuk benar-benar melindungi portfolio daripada risiko tidak sistematik.

Sekarang kita telah menentukan dua klasifikasi risiko utama mari kita lihat lebih dekat pada jenis risiko yang lebih khusus.

Risiko Negara

Ini merujuk kepada risiko bahawa sesebuah negara tidak akan dapat memenuhi komitmen kewangannya. Apabila sesebuah negara tidak menepatinya, ia boleh menjejaskan prestasi semua instrumen kewangan lain di negara itu serta negara lain, yang mempunyai hubungan dengannya. Risiko negara dikenakan kepada saham, bon, dana bersama, pilihan, niaga hadapan dan yang paling penting mata wang yang dikeluarkan dalam negara tertentu. Risiko jenis ini paling kerap dilihat di pasaran baru muncul atau negara yang mengalami defisit yang teruk.

Risiko Forex

Apabila melabur dalam mata wang asing anda mesti pertimbangkan bahawa turun naik kadar pertukaran mata wang negara yang berkait rapat, boleh secara drastik menggerakkan harga mata wang utama juga. Sebagai contoh, peristiwa ekonomi dan politik yang terikat secara langsung dengan Pound Britain (GBP) mempunyai kesan ke atas dagangan Euro (iaitu EUR/USD mungkin mempunyai reaksi yang sama seperti GBP/USD walaupun kedua-duanya adalah mata wang yang berasingan dan tidak sama. pasangan mata wang). Mengetahui negara yang mempengaruhi pasangan mata wang yang anda berdagang adalah penting untuk kejayaan jangka panjang anda.

Risiko Kadar Faedah

Kenaikan atau penurunan dalam kadar faedah semasa tempoh perdagangan dibuka, akan menjejaskan jumlah faedah yang mungkin anda bayar setiap hari sehingga dagangan ditutup. Dagangan terbuka semasa peralihan dinilai sama ada caj faedah atau keuntungan faedah bergantung pada arah dagangan terbuka dan tahap kadar faedah negara yang sepadan. Jika anda jual mata wang dengan kadar faedah yang lebih tinggi, anda akan dicaj faedah harian pada masa peralihan berdasarkan dasar peralihan/faedah broker anda. Untuk lebih spesifik tentang memahami risiko faedah anda, sila rujuk broker anda untuk mendapatkan butiran lengkap polisi mereka termasuk masa peralihan, harga faedah (juga dipanggil pertukaran) dan keperluan akaun untuk menerima faedah yang dibayar ke akaun anda.

Risiko Politik/Ekonomi

Ini mewakili risiko bahawa peristiwa ekonomi atau politik negara akan menyebabkan perubahan segera dan drastik dalam harga mata wang yang dikaitkan dengan negara tersebut. Satu lagi contoh risiko ini ialah campur tangan kerajaan yang biasanya kita lihat dengan Jepun dan keperluan untuk mengekalkan harga mata wang yang rendah untuk meningkatkan eksport mereka.

Risiko Pasaran

Ini adalah risiko yang paling biasa yang telah kami bincangkan, dan menurut beberapa orang, benar-benar risiko utama yang perlu dipertimbangkan. Risiko pasaran ialah turun naik dari hari ke hari dalam harga pasangan mata wang; juga dirujuk sebagai turun naik. Turun naik bukanlah punca tetapi kesan daripada kuasa pasaran tertentu. Turun naik ialah ukuran risiko kerana ia merujuk kepada kelakuan, atau 'sikap', pelaburan anda dan bukannya sebab untuk kelakuan ini. Kerana pergerakan pasaran adalah sebab mengapa orang ramai boleh membuat wang, turun naik adalah penting untuk pulangan, dan pasangan mata wang yang lebih tidak stabil, lebih tinggi peluang ia boleh pergi secara dramatik dan sebaliknya.

Risiko Teknologi

Ini adalah risiko tertentu yang tidak banyak difikirkan oleh ramai pedagang. Walau bagaimanapun, dengan majoriti pedagang Forex individu melaksanakan dagangan dalam talian, kita semua bergantung kepada teknologi. Adakah anda dilindungi daripada kegagalan teknologi? Adakah anda mempunyai perkhidmatan internet alternatif? Adakah anda mempunyai komputer sandaran yang boleh anda gunakan jika komputer dagangan utama anda rosak?

Seperti yang anda lihat, terdapat beberapa jenis risiko yang pelabur bijak harus pertimbangkan dan beri perhatian yang teliti dalam perdagangan mereka.

Baki Ganjaran Risiko

Baki risiko/pulangan dengan mudah boleh dipanggil ujian perut besi. Memutuskan jumlah risiko yang boleh anda tanggung sambil membenarkan diri anda keluar dari komputer anda tanpa risau dan berehat dengan nyenyak pada waktu malam semasa anda membuka dagangan jangka panjang ialah keputusan terpenting pedagang. Baki risiko/pulangan ialah baki yang harus diputuskan oleh pedagang antara risiko terendah yang mungkin untuk pulangan tertinggi. Ingat untuk pastikan tahap ketidakpastian yang rendah (risiko rendah) dikaitkan dengan potensi pulangan yang rendah dan tahap ketidakpastian yang tinggi (risiko tinggi) dikaitkan dengan potensi pulangan yang tinggi. Perdagangan adalah mengenai risiko dan kebarangkalian. Memahami fungsi dalaman strategi perdagangan Forex anda dan peletakan pesanan masuk dan keluar yang betul akan membantu dalam mengehadkan pendedahan risiko anda sambil memaksimumkan potensi keuntungan anda.

Bagaimana pula dengan berapa banyak akaun anda untuk diletakkan pada setiap dagangan, atau dengan kata lain bilangan lot setiap dagangan? Berapa banyak akaun anda telah rugi dalam satu dagangan? Adakah ia terlalu banyak untuk ditelan? Jika ya, anda mungkin tidak menggunakan pengurusan risiko yang betul dan lebih memanfaatkan dagangan anda. Mewujudkan tahap leveraj yang betul dan keperluan margin yang sepadan adalah sebahagian besar dalam pengurusan risiko.

Tiada Satu Tahap Risiko yang Betul

Sama seperti tiada makanan kegemaran untuk semua orang, tiada tahap risiko yang betul untuk semua orang. Hanya anda boleh menentukan tahap risiko yang sesuai untuk anda. Anda perlu mencari keseimbangan yang betul antara jumlah risiko yang anda fikir anda sanggup ambil, dan jumlah risiko yang sebenarnya boleh anda hadapi. Selalunya pelabur berfikir bahawa mereka sanggup mengambil risiko, tetapi apabila yang paling teruk berlaku, mereka mendapati sebenarnya mereka tidak.

Anda mungkin akan kerugian wang semasa proses pembelajaran ini, tetapi jika kerugian ini membantu anda mencapai tahap pemahaman ini maka anda mampu menanggung kerugian dari segi kewangan. Adalah penting untuk mengenal pasti terlebih dahulu jumlah yang anda sanggup 'bayar' untuk pendidikan ini. Tuisyen kewangan dan emosi ini merupakan sumber dagangan yang berharga dan sesuatu yang telah dibayar oleh pelabur paling berpengalaman melalui proses percubaan dan kesilapan.

Kesimpulannya

Individu yang berbeza akan mempunyai toleransi yang berbeza untuk risiko. Toleransi tidak statik; ia akan berubah seiring dengan kemahiran dan pengetahuan anda. Apabila anda menjadi lebih berpengalaman, toleransi terhadap risiko mungkin meningkat. Jangan biarkan ini menipu anda untuk tidak mematuhi dan memikirkan tentang amalan pengurusan wang yang betul.

Kepelbagaian

Kita semua mendengar kepelbagaian adalah dasar terbaik untuk keseluruhan portfolio pelaburan. Ini juga berlaku di kalangan pelaburan kami yang tertumpu mata wang juga. Untuk mempelbagaikan dengan baik, kita harus menguasai penggunaan berbilang strategi perdagangan dan berbilang pasangan mata wang untuk menyamakan pulangan keseluruhan kita. Beberapa strategi perdagangan mempunyai ketepatan 80% dalam keadaan pasaran tertentu. Walau bagaimanapun, pedagang sepenuh masa mesti menggunakan lebih daripada strategi tunggal ini kerana banyak kali terdapat tempoh masa yang panjang apabila syarat dagangan tidak dipenuhi, selang tersebut boleh berlangsung di mana-mana dari beberapa hari hingga beberapa bulan. Apa gunanya strategi tunggal yang boleh menghasilkan keuntungan hanya untuk sebahagian kecil tahun ini? Kepelbagaian mungkin menjadi jawapannya.

Mempelbagaikan pelaburan anda bukanlah topik pelaburan yang paling popular. Malah ramai yang percaya dengan mempelbagaikan akan mencairkan keuntungan dagangan. Tetapi kebanyakan profesional pelaburan bersetuju bahawa walaupun ia tidak menjamin kerugian, kepelbagaian adalah komponen paling penting untuk membantu anda mencapai matlamat kewangan jangka panjang anda sambil meminimumkan risiko anda. Tetapi, ingat bahawa tidak kira berapa banyak kepelbagaian yang anda lakukan, ia tidak boleh mengurangkan risiko sehingga sifar.

Portfolio yang Ditakrifkan dengan Baik

Apa yang anda perlukan untuk mempunyai portfolio terpelbagai dengan baik? Tiga aspek untuk memastikan kepelbagaian terbaik:

• Portfolio anda harus tersebar di antara banyak strategi perdagangan yang berbeza
• Dagangan anda harus berbeza dalam risiko dan masa yang dipegang. Memilih peluang dagangan berbeza dengan kadar pulangan berpotensi berbeza akan membantu keuntungan mengimbangi kerugian dagangan lain. Perlu diingat bahawa ini tidak bermakna meletakkan dagangan membuta tuli di seluruh spektrum!
• Pasangan mata wang anda harus berbeza mengikut rantau dan silang, yang meminimumkan risiko tidak sistematik kepada kumpulan kecil negara

Soalan lain yang selalu ditanya oleh orang ramai ialah berapa banyak pasangan mata wang yang mereka patut berdagang untuk mengurangkan risiko portfolio mereka. Teori satu portfolio untuk saham memberitahu kami bahawa selepas 10-12 saham terpelbagai, anda hampir dengan kepelbagaian optimum. Walau bagaimanapun, dalam pasaran mata wang ini tidak bermakna membeli 12 pasangan mata wang akan memberikan anda kepelbagaian yang optimum, sebaliknya, ia telah disyorkan untuk berdagang mata wang bagi rantau dan tahap kepentingan yang berbeza (iaitu mata wang utama, persilangan dan mata wang yang lebih eksotik).