Approaches to Trading the Market

Analisi tecnica

L'analisi tecnica è un metodo di valutazione degli strumenti finanziari che analizza le statistiche generate dall'attività di mercato, come gli storici dei prezzi e dei volumi. Gli analisti tecnici ritengono che il prezzo contenga tutte le informazioni necessarie e quindi non cercano di misurare il valore intrinseco di un titolo con l'analisi fondamentale, ma utilizzano invece grafici e altri strumenti statistici per identificare modelli che possano suggerire movimenti di prezzo futuri.

Con nomi affascinanti come Teoria delle onde di Elliot, Grafici a Candela, Convergenza/Divergenza delle medie mobili o Bande di Bollinger hanno tutte in comune la caratteristica di offrire un approccio visivo all'analisi di mercato.

In questa sezione presentiamo diversi metodologie sovente applicate sui mercati finanziari.

Supporto e resistenza

Il supporto è un livello di prezzo dove si ritiene che la domanda sia abbastanza forte da impedire ulteriori cali. I livelli di supporto sono al di sotto del prezzo corrente, e non è raro che i prezzi scendano rapidamente e per un lasso di tempo limitato al di sotto del supporto stesso creando un falso breakout. Una volta effettivamente rotto il livello di supporto, il mercato tende a scendere ulteriormente a conferma che i venditori hanno sopraffatto i compratori. Quando si rompe un livello di supporto, ne viene stabilito un altro a un livello inferiore, mentre il vecchio livello diventa una resistenza.

La resistenza è un livello di prezzo al quale si ritiene che l'offerta sia abbastanza forte da impedire ulteriori rialzi. I livelli di resistenza sono al di sopra del prezzo corrente. Una evidente rottura al di sopra del livello di resistenza segnala il controllo da parte dei compratori. In questo caso i venditori dimostreranno meno forza e i prezzi tenderanno a salire ulteriormente. Una volta rotto al rialzo un livello di resistenza, ne verrà stabilito un altro su un livello superiore, e, come avviene specularmente con i supporti, il vecchio livello di resistenza diventerà un nuovo livello di supporto.

Medie mobili

Le medie mobili sono strumenti molto popolari utilizzati dai trader tecnici per misurare l'intensità di un trend. Di solito sono il primo strumento a cui vengono introdotti gli analisti tecnici in quanto sono semplici da applicare e sono elementi costitutivi di teorie più complesse. Il loro obiettivo principale è di condensare i dati sui prezzi per permettere ai trader di valutare più rapidamente la probabilità che una tendenza in essere prosegua. Le medie mobili vengono comunemente utilizzate per prevedere le aree di supporto e resistenza e vengono anche sfruttate insieme ad altri indicatori per fornire segnali di entrata e uscita più accurati. Esistono diversi tipi di medie che variano in popolarità ma, indipendentemente da come vengono calcolate, sono tutte interpretate allo stesso modo.

Sono disponibili medie mobili semplici, ponderate ed esponenziali.

Una teoria molto semplice è legata all'incrocio delle medie mobili. Si vanno a combinare due medie mobili con intervalli di tempo differenti. Il punto in cui si incrociano indicherà all'operatore un livello di entrata o di uscita.

Analisi fondamentale

L'analisi fondamentale è lo studio degli elementi primari che influenzano e incidono sul prezzo sottostante di un titolo o sul benessere economico di un Paese. Questa metodologia di studio cerca di prevedere l'azione dei prezzi e le tendenze del mercato finanziario analizzando gli indicatori economici, la politica del governo e altri fattori macro. L'analisi fondamentale può aiutarti a prevedere il valore effettivo di un titolo o un'azione, mentre sui mercati valutari viene utilizzata per prevedere le condizioni economiche di un Paese e la direzione della valuta relativa. Chiaramente, trattandosi di mercati finanziari, l'analisi fondamentale non può essere una scienza esatta di previsione del prezzo. Per intenderci, potresti avere una chiara comprensione dello stato di salute di un'economia studiando le previsioni di diversi analisti finanziari in merito ad un particolare dato economico in procinto di rilascio, ma ciò non ti offrirà livelli di entrata e di uscita, bensí semplicemente una valutazione sulla potenziale direzionalità dei prezzi.

L'analisi fondamentale e i relativi valori presi in considerazione riguardano i tassi d'interesse, le politiche monetarie delle banche centrali, elezioni o eventi politici, il prodotto interno lordo (PIL), i dati sull'occupazione, sull'inflazione e sul sentiment dei consumatori, ecc. Questi indicatori fanno parte di report finanziari ed economici pubblicati da varie agenzie governative o del settore privato di ogni Paese. Queste statistiche, rese pubbliche con cadenza regolare, aiutano gli operatori finanziari a monitorare lo stato di salute dell'economia.

Gli analisti fondamentali classificano generalmente i dati economici e i comunicati stampa in tre categorie: dato effettivo, dato atteso e dato precedente. Il dato effettivo riflette lo stato economico attuale, come indicatore coincidente, ma a volte ha anche funzione anticipatrice, dato che in alcuni casi tende a prevedere le condizioni future (in questi casi parliamo di lagging indicator).