Introduction to Margin

Che cos'è il margine FX?

Il mercato valutario offre ai suoi partecipanti la possibilità di operare a margine, che è una delle caratteristiche più interessanti, ma allo stesso tempo rischiose, del trading sulle valute. Essenzialmente, il trading a margine consente agli operatori di negoziare tramite liquidità presa in prestito. L'ammontare del valore che l'operatore può prendere in prestito dipenderà dal broker che utilizza e dalla leva o dal sistema che questo offre.

Nel mercato valutario il margine a termine è la quantità di denaro richiesta per aprire una posizione con leva, o un contratto a mercato.

Senza leva, un operatore che piazza un lotto standard a mercato dovrebbe avere a disposizione l'intero valore del contratto di $100.000 per poter eseguire la sua operazione. La leva consente al trader di piazzare lo stesso contratto da $100.000 avendo a disposizione solo una quota marginale del controvalore dell'operazione (determinata dal livello della leva). Ad esempio, un conto con leva 1:100 richiede $1.000 di margine per effettuare una negoziazione di $100.000.

Offrendo la leva ai propri clienti, il servizio di brokeraggio di fatto permette agli investitori di aprire una posizione speculativa con un capitale iniziale decisamente inferiore al controvalore dell'operazione stessa. Senza leva, un operatore che vuole scambiare un lotto standard sul mercato dovrebbe investire il valore totale del contratto di $100.000. Con una leva di 1:100, invece, il trader può aprire la posizione con un margine iniziale di soli USD $1000.

Investire con le valute il margine dovrebbe essere usato con ponderatezza in quanto amplifica sia i potenziali profitti che le potenziali perdite. Ricorda, maggiore è la leva, maggiore è il rischio

I trader valutari sono soggetti alle regole sui margini stabilite dal proprio broker. Al fine di proteggere se stessi e i propri clienti, i broker finanziari stabiliscono requisiti di margine e livelli giunti ai quali i trader diventano soggetti a chiamate a margine. Una chiamata a margine si verifica sostanzialmente quando il livello del margine disponibile sul conto scende sotto ad una determinata soglia. Spread se si incorre in numerose posizioni in perdita, un conto con eccessivo margine utilizzato può dare al broker il diritto di chiudere le posizioni aperte del trader. Ogni trader dovrebbe essere sempre chiaramente a conosenza dei parametri del proprio conto, come ad esempio il livello al quale diviene soggetto ad una chiamata a margine. Quando apri un conto reale assicurati di leggere il contratto con i dettagli operativi relativi ai margini del conto.

I trader dovrebbero monitorare regolarmente il livello del margine del proprio conto e utilizzare gli ordini stop-loss per limitarne il rischio di drawdown. Tuttavia, a causa dell'estrema volatilità che si può riscontrare sul mercato valutario, gli ordini stop-loss non sono sempre una misura efficace per limitare il rischio di ribasso. Rimane ancora la possibilità di perdere tutto o più del tuo investimento iniziale.

Utilizzo della leva

Ogni trader dovrebbe sapere cosa livello di rischio desiderano assumere. Sebbene l'attrativa di assumere una posizione più grande per ricevere maggiori profitti sia abbastanza evidente, va anche sottolineato che, in un conto con leva eccessiva, un leggero movimento di mercato può tradursi in una perdita decisamente più rilevante.

I trader hanno sempre la possibilità di applicare un livello inferiore di leva finanziaria ad un conto o ad una specifica transazione. Ciò può aiutare a gestire il rischio, ma tieni presente che un livello di leva inferiore richiede anche un margine e (quindi un deposito sul conto) maggiore per poter negoziare contratti della stessa dimensione.

Esempio operativo di utilizzo del margine

Al fine di calcolare il margine richiesto per aprire una posizione di 1 mini lotto di USD/CAD (10.000 USD) con leva 1:100 in un mini conto da $500, è sufficiente dividere la dimensione dell'operazione per la leva, ad es. (10.000 / 100 = 100). Pertanto, sarà richiesto un margine di $100 per piazzare questa operazione, lasciando un saldo disponibile di $400 sul conto di trading.

La maggior parte delle piattaforme di trading calcola automaticamente i requisiti di margine e controlla i fondi disponibili prima di consentire ad un operatore di aprire una nuova posizione.

Margine Libero e Margine Utilizzato

Nell'esempio precedente avevamo un conto da $500. Per aprire la posizione di cui sopra dovevamo avere un margine iniziale di $100. Questo valore è il margine utilizzato. I restanti $400 sono il margine disponibile. A parità di condizioni, il margine disponibile è sempre utilizzabile per il trading.

Il Piattaforme per il Trading utilizzati sono diventati molto sofisticati calcolando questi valori in tempo reale, quindi non è necessario calcolarli manualmente.