Política de Rollover

Definição

O Rollover, também conhecido como Swap ou Taxa Noturna, é um juro pago ou ganho como resultado da manutenção de uma posição aberta durante a noite sobre um Derivado. A política de rollover da HFM visa estabelecer e manter uma taxa justa em todas as classes de títulos e ativos negociáveis. Ao longo da maioria dos títulos disponíveis, para além de Forex e Ouro, a taxa de rollover constitui uma taxa de juros interna mais ou menos a taxa de rollover que reunimos das contrapartes com as quais colaboramos para esse respetivo título. Para os restantes instrumentos, devido à sua volatilidade, a taxa final também tem em conta uma análise de mercado interna e de risco conduzida pela empresa. As taxas de rollover são avaliadas numa base contínua e alteradas quando necessário.

Cálculo do Rollover - Exemplo

Faça a comparação entre o spread desta conta com os spreads oferecidos por outras corretoras.

Moeda Base da Conta: EUR
Segurança: USA100 (Nasdaq)
Dimensão da Posição: 1 lote (1 Contrato)
Lado: Comprar (Longo)
Taxa de câmbio: EURUSD

Fórmula da taxa de rollover = tamanho da posição * (taxa de contraparte * taxa de juros interna) * valor do pip) / taxa de câmbio

Cálculo: 1 * (-0.70 * 1.30) * 1.00 / 1.1610 = $-0.78

Simulação de Crédito de Rollover

Moeda Base da Conta: USD
Segurança: GBPUSD
Dimensão da Posição: 0.50 Lotes (50,000)
lado: Vender (Curto)
Taxa de câmbio: USD

Fórmula da taxa de rollover = tamanho da posição * (taxa de contraparte * taxa de juros interna) * valor do pip) / taxa de câmbio

Cálculo: 0.50 * (0.45 * 0.70) * 10.00 / 1 = $1.57

* As taxas noturnas de CFDs de Índices podem ser ajustadas para ações empresariais tais como pagamentos de dividendos em dinheiro, ofertas de câmbio, opções de dividendos, emissões de bónus, etc. Por favor, tenha em consideração que os índices de equidade são suscetíveis de incorrer em frequentes ajustes de swap, uma vez que o subjacente dos índices de equidade consiste em muitas ações.

Negociação Sem Swap

A HFM oferece condições de negociação sem swap em contas de negociação específicas para clientes que cumprem a lei Sharia, no entanto, vários instrumentos podem estar sujeitos a Encargos Administrativos depois de uma posição ter sido prolongada por um período sequencial de dias.

Também estão disponíveis condições de negociação sem swap para clientes que não cumpram a lei Sharia, em contas de negociação específicas e instrumentos específicos:

AUDNZD, AUDUSD, EURCHF, EURUSD, GBPJPY, GBPUSD, NZDUSD, USDCAD, USDCHF, USDJPY, USOIL, AUDCHF, AUDJPY, EURAUD, EURCAD, EURGBP, EURJPY, EURNZD, GBPCHF, GBPNZD, NZDJPY, NZDCAD, XAUUSD, UKOIL

* É recomendável negociar maioritariamente durante o dia e ter um número reduzido de posições noturnas.

* O histórico de negociações dos instrumentos acima mencionados será monitorizado para garantir a utilização correta das condições de isenção de swap. A Empresa reserva-se o direito de revogar o estatuto de isenção de swap à sua inteira discrição.

Ações e Ações Corporativas

As posições em ações estão sujeitas a uma taxa de crédito/débito de financiamento noturno. Note-se que quando os negociadores abrem e fecham uma posição no mesmo dia de negociação, não estão sujeitos a financiamento noturno.
As taxas de rollover de CFD de ações derivam do valor subjacente do contrato vezes as taxas LIBOR interbancárias, +/- comissões de juros internas.
O cálculo é baseado em 365 dias de negociação para ações do Reino Unido e 360 para todas as outras ações oferecidas.

Cálculo das Ações - Exemplo

Simulação de Rollover de Ações

Moeda Base da Conta: USD
Moeda de Cotação da Conta: USD
Segurança: FaceBook
Dimensão da Posição: 1 lote = Dimensão do Contrato 100 Ações
Lado: Compra (LONGO)

Fórmula de Rollover de Ações: (Valor Nocional * (LIBOR +/- Taxa de Juros Internos))/360)

Cálculo: (20.000 * (2,24% + 2,15% ) ) / 360 = -$2.44)

Estes encargos noturnos podem ser ajustados para ações empresariais tais como pagamentos de dividendos em dinheiro, ofertas de câmbio, opções de dividendos, emissão de bónus, etc. Por exemplo, se um CFD de ações negociado pelo cliente e mantido durante a noite, paga dividendos nessa data (passa a ex-dividendo), então o cliente com uma posição longa terá direito a receber o dividendo como um ajuste no swap. No caso de o cliente deter uma posição curta sobre o CFD de ações, esta posição será cobrada o ajustamento dos dividendos relevantes através do swap noturno. Neste exemplo, o swap para posições longas será aumentado para refletir o pagamento de dividendos, e o swap para as posições curtas será diminuído, respetivamente.

Dividendos

Os clientes que detenham posições longas na data em que um CFD de Ações passa a ex-dividendo receberão o montante dos dividendos sob a forma de ajustamento do saldo (depósito).

Aos clientes que detenham posições curtas na data em que um CFD de Ações passa a ex-dividendo será cobrado o montante do dividendo sob a forma de ajuste de saldo (levantamento).

Cálculo de Dividendos - Exemplo

Simulação de Ajuste de Dividendos

Moeda Base da Conta: USD
Moeda de Cotação da Conta: USD
Segurança: Goldman Sachs
Dimensão da Posição: 1 lote = Dimensão do Contrato 100 Ações
Lado: Vender (Curto)
Montante do ex-dividendo: 0.80 USD (por ação)

Fórmula de Ajuste de Dividendos: Dimensão do Contrato * (Montante dos Dividendos * Taxa de Juros Internos)

Cálculo: 100 * (0.80 * -1.30) = -104 USD

Os ajustamentos do saldo de dividendos começarão a ser processados às 00:00 horas, hora do servidor, no dia em que a ação específica for negociada ex-dividendo.

Calendário de Cobrança de Rollover

O início e o fim do dia de negociação é considerado como 00:00 pelos nossos servidores. Qualquer posição deixada aberta às 00:00 (hora do servidor) é considerada como sendo mantida durante a noite e está sujeita a taxas de rollover. Uma posição aberta às 00:01 (hora do servidor) não está sujeita a rollover até ao dia seguinte, enquanto que uma posição aberta às 23:59 (hora do servidor) está sujeita a rollover às 00:00 (hora do servidor).

Um crédito ou débito por cada posição aberta às 00:00 aparecerá na sua conta, é aplicado diretamente à negociação através do campo swap e reflete automaticamente no saldo da sua conta.

Tempos do Servidor

• GMT+3: Último domingo de março ao Último domingo de outubro
• GMT+2: Último domingo de outubro ao Último domingo de março

Fins de semana e Feriados Públicos

Apesar dos mercados estarem na sua maioria fechados durante os fins de semana e feriados públicos locais, os juros continuam a ser aplicáveis às posições mantidas durante esses períodos. Para medir isto, as taxas de rollover de fim de semana são calculadas e aplicadas durante três dias às quartas-feiras, o que faz com que o típico rollover de quarta-feira seja três vezes superior ao montante. Por favor, tenha em consideração que para os instrumentos de índices é aplicado um swap triplo na sexta-feira.

Swap Triplo - Exemplo

Simulação de Crédito de Rollover para quarta-feira

Moeda Base da Conta: USD
Segurança: GBPUSD
Dimensão da Posição: 0.50 Lotes (50,000)
lado: Vender (Curto)
Taxa de câmbio: USD

Fórmula de Taxa de Rollover Triplo = ( Dimensão da Posição * (Taxa de Contrapartida * Taxa de Juro Interna) * Valor do Pip) / Taxa de Câmbio) * 3

Cálculo: (0.50 * (0.45 * 0.70) * 10.00 / 1) * 3 = $4,71

As per the above, rollover fees are also applied as usual for all instruments during public holidays no matter whether the instrument is tradable or not during that day.

Onde é que o Rollover é mostrado?

Para visualizar as cotações de forex do dia, basta clicar no link seguinte: Detalhes de negociação Forex
Para visualizar as cotações de metais/petróleo do dia, basta clicar no link seguinte: Detalhes de negociação de Metal/Petróleo
Para visualizar as cotações dos índices do dia, basta clicar no link seguinte: Swap de Forex/Política de Rollover