سياسة التمديد

تعريف

يعتبر التمديد، والمعروف أيضًا برسوم المقايضة أو المبيت، فائدة مدفوعة أو مربوحة نتيجة الاحتفاظ بمركز مفتوح أثناء الليل على منتج مشتق. تهدف سياسة تمديد HFM إلى تحقيق رسوم عادلة والحفاظ عليها على كل فئات الأوراق المالية والأصول القابلة للتداول. في معظم الأوراق المالية المتاحة، بخلاف الفوركس والذهب، تتشكل رسوم التمديد من رسوم للفائدة الداخلية يضاف إليها أو يطرح منها رسوم التمديد التي نجمعها من النظراء الذين نتعاون معهم في الورقة المالية ذات الصلة. بالنسبة لبقية الأدوات، وبسبب تقلبها، يأخذ الرسم النهائي في الاعتبار أيضًا تحليل السوق والمخاطر الداخلي الذي تجريه الشركة. تُقيَّم رسوم التمديد بصورة مستمرة وتُعدَّل عند الحاجة.

حساب فائدة التبيت - مثال

محاكاة خصم فائدة التبيت

لعملة الأساسية للحساب: اليورو
الورقة المالية: مؤشر USA100 (ناسداك)
حجم المركز: 1 لوت (1 عقد)
الجانب: شراء
سعر العملة: يورو/دولار أمريكي

معادلة رسوم فائدة التبيت = (حجم المركز * (رسوم الطرف المقابل * رسوم الفائدة الداخلية) * قيمة النقطة) / سعر العملة)

الحساب: 1 * (-0.70 * 1.30) * 1.00 / 1.1610 = سالب 0.78 دولار

محاكاة إضافة فائدة التبيت

لعملة الأساسية للحساب: الدولار الأمريكي
الورقة المالية: زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
حجم المركز: 0.50 لوت (500.000)
الجانب: بيع
سعر العملة: الدولار الأمريكي

معادلة رسوم فائدة التبيت = (حجم المركز * (رسوم الطرف المقابل * رسوم الفائدة الداخلية) * قيمة النقطة) / سعر العملة)

الحساب: 0.50 * (0.45 * 0.70) * 10.00 / 1 = 1.57 دولار

* يمكن ضبط رسوم مبيت العقود مقابل الفروقات على المؤشرات من أجل الإجراءات التي تتخذها الشركة؛ كدفع توزيعات الأرباح وعروض البورصة وخيارات توزيع الأرباح ومسائل المكافآت، إلخ. يرجى ملاحظة أن مؤشرات الأسهم تتكبد على الأرجح تعديلات مقايضة متكررة، حيث يتكون أساس مؤشرات الأسهم من العديد من الأسهم.

تداوُل دون رسوم تبييت

تقدم HFM ظروف تداول دون مقايضة على حسابات تداول محددة للعملاء الذين يلتزمون بأحكام الشريعة الإسلامية، ومع ذلك، فقد تتعرض العديد من الأدوات لرسوم حفظ بعد تمديد المركز لفترة متتالية من الأيام.

وتتاح أيضًا ظروف التداول دون المقايضة للعملاء الذين لا يلتزمون بأحكام الشريعة الإسلامية على حسابات تداول محددة وأدوات محددة:

AUDNZD وAUDUSD وEURCHF وEURUSD وGBPJPY وGBPUSD وNZDUSD وUSDCAD وUSDCHF وUSDJPY وUSOIL وAUDCHF وAUDJPY وEURAUD وEURCAD وEURGBP وEURJPY وEURNZD وGBPCHF وGBPNZD وNZDJPY وNZDCAD وXAUUSD وUKOIL

* يوصى بالتداول خلال اليوم عمومًا والاحتفاظ بعدد قليل من المراكز أثناء الليل.

* سيُراقَب تاريخ تداول الأدوات المذكورة أعلاه لضمان الاستخدام الصحيح لظروف الحساب دون المقايضة. تحتفظ الشركة بالحق في إلغاء حالة دون مقايضة حسب تقديرها المطلق.

الأسهم وإجراءات الشركات

تخضع مراكز الأسهم لرسوم تمويل مبيت بالإضافة/الخصم. يرجى ملاحظة أن المتداولين لا يخضعون لتمويل المبيت عند فتحهم المراكز وغلقها في نفس يوم التداول.
تشتق رسوم تمديد العقود مقابل الفروقات على الأسهم من القيمة الأساسية للعقد مضروبةً في معدل الفائدة السائد بين البنوك في لندن، +/ - رسوم الفائدة الداخلية.
يعتمد الحساب على 365 يومًا من التداول لأسهم المملكة المتحدة و 360 لجميع الأسهم الأخرى المعروضة.

حساب الأسهم - مثال

مشاركة محاكاة التبيت

العملة الأساسية للحساب: USD
عملة عرض أسعار الحساب: USD
الأمان: FaceBook
حجم المركز: 1 لوت = حجم العقد 100 سهم
جانب: شراء (طويل)

حصة التبيت: (القيمة الاسمية * (LIBOR +/- رسوم الفوائد الداخلية)) / 360)

الحساب: (20000 * (2.24٪ + 2.15٪)) / 360 = - 2.44 دولارًا)

يمكن ضبط رسوم المبيت هذه من أجل الإجراءات التي تتخذها الشركة؛ كدفع توزيعات الأرباح وعروض البورصة وخيارات توزيع الأرباح ومسائل المكافآت إلخ. على سبيل المثال؛ إذا حصل عقد مقابل فرق على سهم، تداوله العميل واحتفظ به طوال الليل، على توزيعات أرباح في هذا التاريخ (الذي يصبح فيه السهم بدون حصة أرباح) يصبح العميل الذي يتحفظ بمركز شراء مؤهلًا للحصول على توزيع الربح في صورة ضبط للمقايضة. أما إذا احتفظ العميل بمركز بيع على المكشوف للعقد مقابل الفرق على السهم، يتكبد هذا المركز توزيعات الأرباح ذات الصلة من خلال رسوم مقايضة المبيت. في هذا المثال تزيد رسوم المقايضة على مراكز الشراء لتعكس دفعة توزيع الأرباح، وتقل رسوم المقايضة على مراكز البيع على المكشوف تباعًا.

توزيعات الأرباح

يتلقى العملاء أصحاب مراكز الشراء، في التاريخ الذي يصبح فيه العقد مقابل الفرق على السهم دون أرباح، مبلغ توزيعات الأرباح في صورة ضبط رصيد (سحب).

يتكبد العملاء أصحاب مراكز البيع على المكشوف، في التاريخ الذي يصبح فيه العقد مقابل الفرق على السهم دون أرباح، مبلغ توزيعات الأرباح في صورة ضبط رصيد (سحب).

حساب عائد الأرباح - مثال

محاكاة لتعديل عائد الأرباح

العملة الأساسية للحساب: الدولار الأمريكي
عملة التسعير للحساب:الدولار الأمريكي
الورقة المالية: جولدمان ساكس
حجم المركز: 1 لوت = حجم العقد 100 سهم
الجانب: بيع
مقدار عائد الأرباح السابق: 0.08 دولار (لكل سهم)

معادلة تعديل عائد الأرباح: حجم العقد * (مقدار عائد الأرباح * رسوم الفائدة الداخلية)

الحساب: 100 * (0.80 * -1.30) = 104 دولار

تبدأ معالجة تعديلات توزيعات الأرباح في تمام الساعة 00:00 بوقيت الخادم في اليوم الذي يتداول فيه السهم المحدد بدون حصة أرباح.

مواعيد تطبيق رسوم فائدة التبيت

تعتبر الساعة 00:00 بتوقيت السيرفر هي بداية ونهاية يوم التداول. وأي مركز يتم تركه مفتوحًا الساعة 00:00 (بتوقيت السيرفر) سيتم اعتباره متروكًا لليوم التالي وسيخضع لرسوم فائدة التبيت. أما المركز الذي يتم فتحه الساعة 00:01 (بتوقيت السيرفر) فإنه لا يخضع لفائدة التبيت حتى اليوم التالي، في حين أن المركز الذي يتم فتحه الساعة 23:59 (بتوقيت السيرفر) فإنه يخضع لفائدة التبيت الساعة 00:00 (بتوقيت السيرفر).

سوف يظهر في حسابك أي رصيد مضاف أو مخصوم لكل مركز يتم فتحه الساعة 00:00 (بتوقيت السيرفر) ويتم تطبيقه مباشرة على الصفقة من خلال حقل فائدة التبيت وينعكس تلقائيًا في رصيد حسابك.

أوقات السيرفر

• توقيت غرينتش+3: من أخر يوم أحد في مارس إلى أخر يوم أحد في أكتوبر
• توقيت غرينتش+2: من أخر يوم أحد في أكتوبر إلى أخر يوم أحد في مارس

عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية

صحيح أن معظم الأسواق تكون مغلقة خلال عطلة نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية المحلية، ولكن الفوائد تظل سارية على المراكز التي يتم الاحتفاظ بها مفتوحة خلال تلك الفترات. ولقياس ذلك، يتم احتساب رسوم التبيت في نهاية الأسبوع وتطبيقها لمدة ثلاثة أيام يوم الأربعاء مما يجعل الفائدة يوم الأربعاء ثلاثة أضعاف الفائدة المعتادة. ويرجى العلم بأنه بالنسبة لأدوات المؤشرات فإنه يتم تطبيق فائدة التمديد الثلاثية يوم الجمعة وليس الأربعاء.

فائدة التبيت الثلاثية - مثال

محاكاة لفائدة التبيت ليوم الأربعاء

لعملة الأساسية للحساب: الدولار الأمريكي
الورقة المالية: زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
حجم المركز: 0.50 لوت (500.000)
الجانب: بيع
سعر العملة: الدولار الأمريكي

معادلة رسوم التبيت الثلاثية = (حجم المركز * (رسوم الطرف المقابل * رسوم الفائدة الداخلية) * قيمة النقطة) / سعر العملة) * 3

الحساب: (0.50 * (0.45 * 0.70) * 10.00 / 1) * 3 = 4.71 دولار

وفقًا لما سبق ذكره، يتم تطبيق رسوم التبيت كالمعتاد على جميع الأدوات المالية خلال العطلات الرسمية، بغض النظر عن ما إذا كان يتم تداول الأداة خلال ذلك اليوم أو لا.

أين تظهر فوائد التبييت

لعرض أسعار اليوم، ببساطة انقر على الرابط التالي: تفاصيل تداول الفوركس
لعرض أسعار المعادن / النفط الحالية، ما عليك سوى النقر فوق الرابط التالي: تفاصيل تداول المعادن / النفط
للاطلاع على أسعار مؤشرات اليوم، ما عليك سوى النقر فوق الرابط التالي: الفوركس سواب / الرول أوفر