Einführung in Margen

Was ist FX-Margin?

Der Devisenmarkt bietet seinen Teilnehmern die Möglichkeit, auf Margin zu handeln. Die Möglichkeit, auf Margin zu handeln, ist eines der attraktiven – aber gleichzeitig riskanten – Features des Devisenhandels. Das Trading auf Margin ermöglicht es dem Devisenhändler, mit geliehenen Mitteln zu handeln. Inwieweit der Trader auf Kredit handeln kann, hängt von seinem verwendeten Broker ab und von der Hebelwirkung oder dem Gearing, das er anbietet.

Auf dem Devisenmarkt bezeichnet der Begriff Margin den Geldbetrag, der erforderlich ist, um eine gehebelte Position oder einen Kontrakt auf dem Markt zu eröffnen.

Ohne Hebelwirkung müsste ein Trader, der einen Standard-Lot-Trade auf dem Markt platziert, den vollen Kontraktwert von $ 100.000 einsetzen, um seinen Trade ausführen zu können. Die Hebelwirkung ermöglicht es einem Trader, denselben Kontrakt im Wert von $ 100.000 für einen bestimmten Betrag an Margin zu platzieren (der durch die festgelegte Höhe der Hebelwirkung bestimmt wird). Zum Beispiel würde ein Konto mit einem Hebel von 1:100 eine Margin von $ 1.000 erfordern, um einen Trade von $ 100.000 zu platzieren.

Indem der Broker dem Trader eine Hebelwirkung anbietet, ermöglicht er ihm im Wesentlichen, eine vertragliche Position mit einem wesentlich geringeren anfänglichen Kapitaleinsatz zu eröffnen. Ohne Hebelwirkung müsste ein Trader, der einen Standard-Lot-Trade auf dem Markt platziert, den vollen Kontraktwert von $ 100.000 einsetzen. Bei einem Hebel von 1:100 kann der Trader die Position tatsächlich mit einer Anfangsmargin von USD 1.000 eröffnen.

Devisenhandel auf Margin sollte mit Bedacht eingesetzt werden, da es sowohl Ihre potenziellen Gewinne als auch Ihre potenziellen Verluste vergrößert. Denken Sie daran: je höher die Hebelwirkung, desto höher das Risiko.

Forex-Trader unterliegen den Marginregeln des von ihnen gewählten Brokers. Um sich selbst und ihre Trader zu schützen, legen die Broker auf dem Forex-Markt Marginanforderungen fest und bestimmen die Höhe der Margin, bei denen die Trader einem Margin Call unterliegen. Ein Margin Call tritt auf, wenn ein Trader zu viel von seiner verfügbaren Margin in Anspruch nimmt. Spreads bei zu vielen verlierenden Trades kann ein Broker bei einem Konto mit zu hoher Margin das Recht haben, die offenen Positionen eines Traders zu schließen. Jeder Trader sollte sich über die Parameter seines eigenen Kontos im Klaren sein, d.h. ab welcher Höhe er einem Margin Call unterliegt. Lesen Sie bei der Eröffnung eines Live-Kontos unbedingt die Marginvereinbarung im Kontoantrag.

Trader sollten die Margin-Bilanz regelmäßig überwachen und Stop Loss-Ordersverwenden, um das Abwärtsrisiko zu begrenzen. Aufgrund der extremen Volatilität des Devisenmarktes sind Stop Loss-Orders jedoch nicht immer eine wirksame Maßnahme zur Begrenzung des Abwärtsrisikos. Es besteht immer noch die Möglichkeit, dass Sie Ihre ursprüngliche Investition vollständig, oder sogar noch mehr, verlieren.

Hebelwirkung

Jeder Trader sollte wissen, welches Risiko er eingehen möchte. Der Anreiz, eine große Position einzugehen, um höhere Gewinne zu erzielen, liegt zwar auf der Hand, aber es sollte auch beachtet werden, dass eine geringfügige Bewegung auf dem Markt zu einem viel höheren Verlust auf einem übermäßig gehebelten Konto führen wird.

Trader haben immer die Möglichkeit, eine geringere Hebelwirkung auf ein Konto oder eine Transaktion anzuwenden. Dies kann zur Risikosteuerung beitragen, aber bedenken Sie, dass eine geringere Hebelwirkung bedeutet, dass eine größere Margin-Einlage erforderlich ist, um die gleiche Kontraktgröße zu kontrollieren.

Arbeitsbeispiel für Margin

Um die Margin zu berechnen, die erforderlich ist, um 1 Mini-Lot USD/CAD (USD 10.000) mit einem Hebel von 1:100 in einem $ 500-Minikonto auszuführen, teilen Sie einfach den Umfang der Position durch den Hebel, z. B. (10.000/100 = 100). Daher wird eine Margin von $ 100 benötigt, um diesen Trade zu platzieren, so dass ein zusätzliches Marginguthaben von $ 400 auf dem Handelskonto verbleibt.

Die meisten Forex-Handelsplattformen berechnen automatisch die Anforderungen an die FX-Margin und prüfen die verfügbaren Mittel, bevor sie einem Trader erlauben, eine neue Position zu eröffnen.

Freie Margin und verwendete Margin

Im obigen Beispiel hatten wir ein 500-Dollar-Konto. Um die oben genannte Position zu eröffnen, mussten wir eine Anfangsmargin von $ 100 haben. Dies wird als verwendete Margin bezeichnet. Die verbleibenden $ 400 werden als freie Margin bezeichnet. Die freie Margin steht immer für das Trading zur Verfügung, wenn alle Bedingungen erfüllt sind.

Die Handelsplattformen [...], die verwendet werden, sind inzwischen sehr ausgefeilt und berechnen diese Zahlen in Echtzeit, so dass Sie sie nicht mehr manuell ermitteln müssen.